BBVA ha presentado los resultados de su ejercicio 2010 con un beneficio atribuido de 4.606 millones de euros, lo que supone un incremento del 9,4% respecto a 2009, especialmente gracias a la diversificación geográfica y de negocios.
El Grupo BBVA, presentó una evolución positiva de los ingresos. El margen bruto aumentó un 1,2%, hasta los 20.910 millones de euros (máximo histórico). El 58,1% de este margen ya procede de América y Asia. Los ingresos crecen un 11,3% en mercados emergentes, compensando la caída de un 3,6% en los mercados desarrollados.
Además, la plantilla de BBVA aumentó hasta las 106.976 personas, con el crecimiento concentrado en los países emergentes (+4,7%). A pesar del aumento de los gastos, el ratio de eficiencia del Grupo se sitúa en el 42,9%, lo que le permite seguir estando a la cabeza de su grupo de referencia.
Con todo, el margen neto ascendió el pasado año a €11.942 millones (-3%), un importe que sigue siendo superior al generado en el periodo anterior a la crisis.
El Grupo BBVA registró en 2010 unos resultados sólidos y recurrentes, con aportación positiva de todas las áreas de negocio. BBVA evidenció una Rentabilidad sobre Recursos Propios (ROE) del 15,8% y una Rentabilidad sobre Activos Totales (ROA) del 0,89.
Los resultados muestran una mejora de los indicadores de riesgos, con un descenso de las entradas brutas en mora del 23%, lo que junto al aumento del 39% en las recuperaciones, provocan un descenso del 61% en las entradas netas. Los saldos dudosos ascienden a €15.685 millones y se han mantenido prácticamente estables durante el ejercicio.
La tasa de mora del Grupo terminó el año en el 4,1%, un porcentaje mejor que el 4,3% con el que cerró 2009. El ratio de cobertura de la morosidad aumenta cinco puntos porcentuales, hasta el 62%.
A 31 de diciembre de 2010, el riesgo contraído con el sector promotor en España ascendía a €16.608 millones (8% del crédito a la clientela en España), de los que €3.543 millones eran dudosos (ratio morosidad del 21,3%). De esta última cifra, un 32% está al corriente de pago (dudosos subjetivos). Los colaterales de dicha cartera dudosa con tasación actualizada suman €4.662 millones (Loan To Value del 76%). De acuerdo a la normativa vigente y tras recortes de valoración de entre un 30% y un 50%, esta cifra se reduce a €2.545 millones. Esta cartera de créditos tiene coberturas específicas por valor de €893 millones.
Los créditos dudosos más los activos subestándar y los activos adjudicados equivaldrían a un 5,2% de los activos problemáticos del sector, según la valoración de dichos activos del último Informe de Estabilidad del Banco de España.
BBVA se sitúa en el grupo de entidades financieras más fuertemente capitalizadas, gracias a su capacidad de generación orgánica de capital (70 puntos básicos durante el pasado año) y a la exitosa ampliación de capital que realizó a finales del ejercicio, en parte destinada a la adquisición de una participación en el capital del banco turco Garanti.
Con todo, cerró 2010 con un core capital del 9,6% (8% en 2009), un nivel que le permite situarse en una posición diferencial ante las nuevas exigencias de Basilea III. El Tier 1 se eleva hasta el 10,5% y el ratio BIS, al 13,7%.
El Grupo ha cerrado un acuerdo para adquirir una participación del 24,9% del capital de Garanti, con lo que entra en Turquía.
En enero de este año, BBVA ha vuelto a abrir el mercado de deuda con una emisión de €1.500 millones de cédulas hipotecarias, que contribuyó a mantener una holgada posición de liquidez. En esa línea, el Grupo ha registrado una nueva mejora en el ratio depósitos/créditos, que en diciembre fue del 79,2%, frente al 73,9% de tres meses antes.
En cuanto a la actividad, los créditos a clientes brutos del Grupo crecieron el pasado año un 4,8%, hasta los €348.253 millones. Por su parte, los recursos totales de clientes ascienden a €525.960 millones (+3,3%).
En cuanto a la evolución de las áreas de negocio del Grupo, España y Portugal consiguió ganancias de cuota de mercado tanto en actividad (especialmente en financiación hipotecaria a hogares y en depósitos a plazo)como en ingresos gracias a una política comercial que premia la vinculación del cliente.
La tasa de morosidad se situó en el 5%, ligeramente por debajo de un año antes (5,1%). El beneficio atribuido ascendió a €2.070 millones (-9%), lo que muestra una evolución diferencial respecto al resto de entidades financieras del sistema español.
Por su parte, México muestra un incremento del beneficio atribuido del 11,9%, hasta los €1.707 millones, con un crecimiento de la actividad que se acelera trimestre a trimestre tanto en inversión como en recursos.
La franquicia ha ganado cuota en los principales segmentos de negocio (crédito comercial, gobiernos, consumo y tarjetas), así como en resultados frente al sector. El ratio de morosidad mejora en más de un punto porcentual y se sitúa en el 3,2%, mientras que la cobertura aumenta hasta el 152%.
En América del Sur, el ejercicio se caracterizó por un fuerte crecimiento de la actividad (+21,5% en inversión y +19,2% en recursos), que se tradujo en ganancias de cuota y en un gran dinamismo de los resultados. El beneficio atribuido del área creció el 16,5%, hasta los €889 millones. La tasa de mora mejora y se sitúa en el 2,5%, con una cobertura del 130%.
En Estados Unidos, la gestión continúa focalizada en la vinculación de los clientes, la calidad crediticia, el fomento de la venta cruzada y la rentabilidad del cliente. La inversión crece en las carteras de menor riesgo y mayor vinculación, lo que está permitiendo una mejora del mix de la cartera crediticia. Esta política de inversión ha provocado un descenso de los saneamientos crediticios del 51,8%. La tasa de mora es del 4,4%, con una cobertura del 61%. El resultado atribuido del área fue de €236 millones, comparado con €100 millones obtenidos en 2009, sin singulares.
Por último, Wholesale Banking & Asset Management (WB&AM) obtuvo un beneficio atribuido de €950 millones (+11,4%), como efecto de la positiva evolución de los ingresos más recurrentes –margen de intereses y comisiones- en la unidad de Corporate & Investment Banking, así como de la actividad comercial con clientes en Global Markets y la mayor aportación de Asia, incluida la contribución de China Citic Bank (CNBC). WB&AM sigue mostrando una alta calidad del riesgo, con una reducida tasa de morosidad del 1,2%, y una cobertura del 71%.
